DEGIRO e Dinheiro

Durante o ano de 2018, uma nova legislação relativa aos fundos do mercado monetário entrará em vigor. Para fins de transparência, gostaríamos de fornecer mais explicações e informações sobre essas e outras mudanças relacionadas.

Nova Legislação

Devido à nova legislação para fundos do mercado monetário, serão aplicadas regras mais estritas a todos Cash Funds da FundShare. Além disso, o gestor do fundo decidiu que vários dos Cash Funds se qualificam como "fundos qualificados do mercado monetário". Este será o caso, por exemplo, do FundShare EUR Cash Funds, do FundShare USD Cash Fund e do FundShare GBP Cash Fund. Uma política de investimento mais rigorosa e segura será aplicada a estes fundos. Isso significa que a duração dos empréstimos em que esses fundos investem será reduzida e as classificações de crédito dos empréstimos mais altas.

Fundos do Mercado Monetário

A DEGIRO acredita que é importante que os clientes entendam como funciona a estrutura dos fundos do mercado monetário. A DEGIRO não é um banco, mas uma empresa de investimento. Nos Países Baixos, as empresas de investimento não estão autorizadas a deter dinheiro de clientes. Portanto, quando você se torna um cliente da DEGIRO, você dá uma ordem permanente para investir dinheiro em fundos do mercado monetário (os Cash Funds da FundShare). Portanto, na DEGIRO você não tem dinheiro. Para cada moeda disponível no Webtrader, está disponível um fundo separado para o mercado monetário. O objetivo dos fundos do mercado monetário é realizar um retorno que seja igual à taxa de juros de mercado, com o menor risco possível. Uma vantagem adicional ao baixo risco é que as suas participações no Cash Fund, assim como os seus outros investimentos, são mantidas estritamente separadas dos ativos da DEGIRO.

Os fundos do mercado monetário são frequentemente utilizados por investidores institucionais, como fundos de pensão, para manter grandes quantias de dinheiro de forma segura. Aproximadamente 1 trilião de euros estão atualmente sendo mantidos em fundos do mercado monetário na Europa. (Fonte)

Estrutura Profissional

A DEGIRO foi originalmente fundada como uma corretora para investidores institucionais que exigem um alto grau de segurança. A estrutura da DEGIRO, incluindo os fundos do mercado monetário, foi criada para cumprir estes requisitos e permaneceu inalterada desde a sua fundação. Os investidores de retalho utilizam a mesma estrutura em que os instrumentos financeiros, incluindo a participação em fundos do mercado monetário, são estritamente segregados dos ativos da DEGIRO. Isso é feito colocando os instrumentos financeiros de clientes em entidades de custódia separadas. No caso das participações no Cash Fund, elas são diretamente mantidas em seu próprio nome. Ativos de clientes não estão, como tal, expostos aos riscos da DEGIRO. Portanto, em contraste com os bancos, nenhum esquema de garantia de depósito é necessário para proteger os investidores contra a falência do seu fornecedor de serviços.

"O objetivo dos fundos do mercado monetário é realizar um retorno que seja igual à taxa de juros de mercado, com o menor risco possível."

Gestão do fundo do mercado monetário da FundShare

O gestor do fundo que administra os Cash Funds da FundShare garante que os requisitos rigorosos sejam cumpridos. Para a gestão dos fundos qualificados do mercado monetário, é cobrada uma taxa de administração de 0,09% ao ano. Isto significa que anualmente para cada 100 euros no fundo do mercado monetário, nove cêntimos em custos de gestão são pagos ao gestor do fundo. Estes custos estão incluídos no retorno do fundo e não cobrados separadamente. Um retorno negativo do fundo como resultado da taxa de juros atual e taxa de administração é atualmente compensado pela DEGIRO de forma não obrigatória, por meio do qual, a compensação não cria quaisquer direitos ou obrigações legais. Veja “quais os custos relacionados com fundos do mercado monetário?” para mais informações.

Politica de investimento estrita

Durante o ano de 2018, a nova legislação relativa aos fundos do mercado monetário entrará em vigor. Regras mais estritas aplicar-se-ão a todos os Cash Funds da FundShare. Sempre que possível, os Cash Funds serão qualificados como fundos qualificados do mercado monetário. É o caso, por exemplo, do EUR Cash Funds, do USD Cash Fund e do GBP Cash Fund. Uma política de investimento mais rigorosa e segura será aplicada aos fundos qualificados do mercado monetário. No âmbito de um fundo qualificado do mercado monetário, serão investidos exclusivamente em empréstimos na moeda do fundo relevante, por exemplo, em empréstimos em euros para o fundo do mercado monetário do euro. As carteiras dos empréstimos têm uma duração média inferior a 60 dias. Como resultado, os riscos de mercado e crédito são limitados a longo prazo.

Os EUR Cash Funds são investidos apenas em títulos do governo. Estes podem ser do estado alemão, holandês, francês, austríaco ou finlandês. Somente esses países são elegíveis devido às suas altas classificações de crédito. O USD e GBP Cash Funds podem investir em títulos governamentais e corporativos. A credibilidade desses títulos deve ser sempre AA+ ou AAA. Estas são as duas classificações mais altas possíveis. Para limitar o risco de crédito de uma contraparte em empréstimos corporativos, um máximo de 10% dos ativos do fundo são investidos num único emissor. No caso de um título do governo, um máximo de 35% é investido por estado e também um máximo de 30% num único empréstimo.

As obrigações exigidas, nas quais um fundo de mercado monetário qualificado necessita de investir para cumprir os critérios mais rigorosos, nem sempre estão disponíveis na mesma moeda. Portanto, nem todos os Cash Funds podem-se qualificar como fundos qualificados do mercado monetário. Ainda assim, para os outros Cash Funds, aplicam-se requisitos rigorosos.

Pode clicar aqui para ver o relatório de posições por fundo

Fundos Qualificados do Mercado Monetário

Curta duração

Um fundo qualificado do mercado monetário tem uma curta duração média de 60 dias. Isso significa que os empréstimos na carteira são pagos, em média, dentro de 60 dias. Isso reduz o risco de não existir qualquer reembolso. Por exemplo, é muito improvável que o Estado holandês não possa cumprir as suas obrigações dentro de 60 dias.

Portfolio líquido

Um fundo de mercado monetário qualificado investe nos chamados empréstimos líquidos, o que significa que eles são facilmente negociáveis e, portanto, podem ser rapidamente convertidos em dinheiro.

Portfolio qualitativo

Os empréstimos em que um fundo qualificado do mercado monetário investe devem ser de alta qualidade com uma classificação de crédito de pelo menos AA + ou AAA, como títulos públicos austríacos, alemães, franceses, finlandeses e holandeses. A qualidade de crédito dos emissores é continuamente monitorada, o que limita a possibilidade de atrasos imprevistos. Caso as notações de crédito se deteriorem, o fundo do mercado monetário já não pode investir no empréstimo em causa.

Portfolio diversificado

Os ativos totais de um fundo qualificado do mercado monetário nunca serão investidos num único emissor. Quanto mais os ativos do fundo são distribuídos, menor o efeito que um pagamento atrasado terá sobre os ativos totais do fundo. A exposição máxima numa única instituição emissora é de 10% ou 35% no caso de um estado.

Risco

O principal objetivo do do fundo de mercado monetário FundShare é minimizar o risco. Com uma política de investimento rigorosa, o risco é muito baixo. De acordo com o documento de informação fundamental ao investidor do fundo, um 1 numa escala de 1 a 7.

Para obter mais informações sobre os riscos e o indicador de risco, conforme determinado pelo gerente, encaminhá-lo-emos aos documentos informativos preparados pelo gestor: o prospecto e o documento de informação fundamental ao investidor (DIF).

Risicometer

Por favor note: as perdas causadas por estes riscos não serão compensadas pela DEGIRO. Se você investir, você corre um risco financeiro. Os valores dos seus investimentos podem flutuar. Resultados obtidos no passado, não garantem o futuro.

 

Downloads:

Fundos qualificados do mercado monetário Relatório da Posição Documento de Informação Fundamental (DIF) Prospecto
EUR UCITS Link Link Link
USD Link Link Link
GBP Link Link Link
Fundos do mercado monetário
CHF Link Link Link
PLN Link Link Link
SEK Link Link Link
NOK Link Link Link
HUF Link Link Link
DKK Link Link Link
CZK Link Link Link
Risicometer

Por favor note: as perdas causadas por estes riscos não serão compensadas pela DEGIRO. Se você investir, você corre um risco financeiro. Os valores dos seus investimentos podem flutuar. Resultados obtidos no passado, não garantem o futuro.

Custos e retorno do fundo de mercado monetário FundShare

Atualmente, a taxa de juros do mercado para empréstimos de curto prazo em euros com baixo risco é negativa. Como resultado, o EUR Cash Fund atualmente, obtém um resultado negativo.

Anualmente, um total de 0,09% dos ativos do fundo é cobrado como custos de gestão para os fundos qualificados do mercado monetário. Esses custos estão incluídos no retorno do fundo.

Embora nenhum retorno positivo do seu investimento seja seu, um retorno negativo como resultado dos juros e custos atuais do fundo é atualmente compensado pela DEGIRO, sem compromisso. Clique para mais informações. Os Cash Funds não têm custos de entrada ou saída.

Em seguida, encontra uma visão geral da situação por fundo do mercado monetário, no dia 27 de março de 2018;

Fundo Qualificado do Mercado Monetário Juro atual Compensação
EUR Negativo Sim
USD Positivo N/a
GBP Positivo N/a
Fundo do Mercado Monetário
CHF Negativo Sim
PLN Positivo N/a
SEK Negativo Sim
NOK Negativo Sim
HUF Negativo Sim
DKK Negativo Sim
CZK Negativo Sim

Por favor note: a compensação aplica-se apenas a retornos negativos como resultado de juros negativos e custos de gestão. A perda sofrida num investimento feito pelo fundo, não será compensada pela DEGIRO. Esse risco é baixo.

Taxa de juro da Eonia

cashfund

Transparência

As novas leis e regulamentações europeias, exigem que os fornecedores de serviços financeiros sejam mais transparentes. A DEGIRO alegra-se em cooperar com tal. É por isso que ajustamos a forma como você vê as suas participações no Cash Fund no seu WebTrader. Isso permite que visualize o valor da sua participação em comparação com a do dia anterior.

Informação legal

O fundo do mercado monetário FundShare, é um sub-fundo sob a estrutura do FundShare (UCITS) Umbrella Funs.]. O fundo do mercado monetário está registado com, e supervisionado pela Autoridade Holandesa para os Mercados Financeiros (AFM). Para informações adicionais, pode fazer o download do documento de informação fundamental ou o prospecto aqui.

Taxa de juro da Eonia

cashfund

Questões

Em princípio, na eventualidade de tal evento de crédito ocorrer num empréstimo sem colateral, o valor total que foi investido na instituição emissora poderá ser perdido. Caso os ativos do fundo estejam com uma exposição de 5% a esse evento de crédito, o valor do fundo pode cair 5%. Assim sendo, cada 100€ em participações do CashFund serão avaliados em 95€. O risco de tal evento de crédito é reduzido.
Não. Nas empresas de investimento da Holanda não é permitido deter dinheiro de clientes. Por conseguinte, foi criada a estrutura do fundo de mercado monetário.
Não há custos associados à compra e venda de participações nos Cash Funds. A comissão de gestão para os fundos qualificados do mercado monetário da FundShare é de 0,09% ao ano. Esses custos estão incluídos no retorno do fundo. A DEGIRO decidiu compensar um retorno negativo como resultado de custos de gestão e juros de mercado negativos numa base de não-compromisso. Veja 'Condições para a compensação de juros negativos do fundo do mercado monetário da FundShare' para mais informações.

Para muitos clientes, o juro de mercado da moeda local será negativo. Queremos impedir que os nossos clientes sejam afetados por esse juro negativo. É por isso que, decidimos compensar, numa base não comprometedora, o retorno negativo nos Cash Funds, como resultado de juros e custos de administração.

É possível que o valor do Cash Fund caia como resultado de perdas sofridas num investimento feito pelo fundo. Isso pode ocorrer se, por exemplo, o estado holandês ou alemão deixar de cumprir as suas obrigações de pagamento. Nesse caso, a DEGIRO não oferecerá qualquer compensação sobre as perdas incorridas. Esse risco é muito pequeno.

A compensação é totalmente sem compromisso e não cria quaisquer direitos, nem obriga a DEGIRO a seguir a mesma política no futuro. A DEGIRO paga essa compensação com base em considerações comerciais. A DEGIRO reserva o direito de renunciar essa compensação. A DEGIRO irá informá-lo com tempo caso tal aconteça.

Até recentemente, a compensação era incluída no retorno do fundo. Isso mudará para os fundos qualificados do mercado monetário, pelos quais você receberá a compensação diretamente. Em breve, o valor que você recebe poderá ser visualizado separadamente no WebTrader. Serão fornecidas informações sobre o retorno realizado pelo fundo do mercado monetário. O saldo disponível no WebTrader permanecerá inalterado.

Em seguida, pode encontrará uma visão geral, informando se há um juro negativo ou uma compensação por cada fundo de mercado monetário disponível.

Fundo Qualificado do Mercado Monetário Juro Atual Compensação
EUR Negativo Sim
USD Positivo N/a
GBP Positivo N/a
Fundo do Mercado Monetário
CHF Negativo Sim
PLN Positivo N/a
SEK Negativo Sim
NOK Negativo Sim
HUF Negativo Sim
DKK Negativo Sim
CZK Negativo Sim
Para a conveniência dos nossos clientes, a Degiro fornece esta newletter em várias língua. Em caso de conflito, a versão em Inglês da newsletter (encontre aqui) será a versão líder.

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