Investir em ouro
O ouro é uma das matérias-primas mais negociadas do mundo e tem sido historicamente utilizado como reserva de valor. Atualmente, os investidores podem obter exposição ao ouro através de diferentes produtos de investimento, incluindo ações de ouro, ETFs de ouro e ETCs de ouro.
O que é o ouro?
O ouro é um metal precioso que tem sido utilizado há milhares de anos como reserva de valor, meio de troca e para joalharia e aplicações industriais.
Atualmente, o ouro é negociado a nível global e é detido por bancos centrais, investidores institucionais e particulares. Ao contrário de muitas outras matérias-primas, a procura de ouro é influenciada em grande parte pela atividade de investimento, em vez do consumo industrial.
É frequentemente considerado um ativo de refúgio, o que significa que os investidores podem recorrer a ele durante períodos de incerteza económica, volatilidade dos mercados financeiros ou tensões geopolíticas.
O preço do ouro é influenciado por vários fatores, incluindo:
- Expectativas de inflação
- Taxas de juro e política monetária
- Flutuações do dólar americano
- Compras pelos bancos centrais
- Desenvolvimentos geopolíticos
- Oferta proveniente da mineração e da reciclagem
Investir em ações de ouro
Investir em ações de ouro proporciona exposição a empresas envolvidas na exploração, mineração e produção de ouro.
O desempenho das empresas de mineração de ouro pode ser influenciado por variações no preço do ouro. Estas empresas podem beneficiar de preços mais elevados do ouro, uma vez que o aumento dos preços das matérias-primas pode, potencialmente, sustentar as receitas e as margens de lucro. No entanto, o desempenho das empresas depende também de fatores como os custos de produção, a eficiência operacional e as decisões da administração.
As ações de ouro também podem proporcionar exposição a diferentes áreas do sector mineiro, incluindo atividades de exploração, novos projetos de mineração e produtores já estabelecidos.
Ao contrário da exposição direta ao ouro físico, o valor das ações de ouro é influenciado tanto pelas oscilações do preço do ouro como por fatores específicos de cada empresa.
| Empresa | ISIN |
|---|---|
| Newmont Corp. | US6516391066 |
| Hecla Mining Co. | US4227041062 |
| Pan American Silver Corp. | CA6979001089 |
| Freeport-McMoRan INC. | US35671D8570 |
| Barrick Mining Corp. | CA06849F1080 |
Riscos do investimento em ações de ouro
-
As empresas de mineração de ouro estão expostas às flutuações do preço do ouro, o que significa que uma descida nos preços do ouro pode afetar negativamente as suas receitas e os preços das ações.
-
O seu desempenho também pode ser afetado por fatores específicos da empresa, tais como desafios de produção, aumento dos custos, atrasos nos projetos, requisitos regulamentares e alterações na estratégia de gestão.
-
As operações mineiras também podem envolver riscos ambientais e geopolíticos, particularmente nas regiões onde as empresas operam.
-
Tal como todas as ações, as ações de ouro também estão sujeitas a riscos de mercado mais amplos, incluindo alterações nas condições económicas e no sentimento dos investidores.
Investir em ETCs de ouro
Para além das ações individuais relacionadas com o ouro, pode obter exposição ao ouro através de produtos negociados em bolsa.
Os ETCs de ouro são concebidos para acompanhar o desempenho da mercadoria subjacente que é o ouro. Dependendo da sua estrutura, estes produtos podem ser apoiados por reservas físicas de ouro ou utilizar outros métodos para acompanhar o desempenho do ouro.
Eis alguns ETCs de ouro disponíveis na nossa plataforma:
| ETCs de ouro | |
|---|---|
| iShares Physical Gold ETC | IE00B4ND3602 |
| Invesco Physical Gold ETC | IE00B579F325 |
| Xetra-Gold | DE000A0S9GB0 |
| Amundi Physical Gold ETC | FR0013416716 |
| WisdomTree Physical Gold | JE00B1VS3770 |
Eis os mais populares entre os nossos investidores:
| ETFs de ouro | |
|---|---|
| VanEck Gold Miners UCITS ETF (Acc) | IE00BQQP9F84 |
| VanEck Junior Gold Miners UCITS ETF (Acc) | IE00BQQP9G91 |
| iShares Gold Producers UCITS ETF (Acc) | IE00B6R52036 |
| L&G Gold Mining UCITS ETF (Acc) | IE00B3CNHG25 |
| SWC (CH) Gold ETF (Acc) | CH0139101593 |
Investir em ETFs de ouro
Também pode obter exposição ao ouro através de ETFs de ouro.
Estes produtos foram concebidos para replicar um cabaz de ativos relacionados com o ouro, por exemplo, através de um cabaz de empresas envolvidas na exploração, extração e produção de ouro.
Os ETFs de ouro podem constituir uma forma de obter exposição ao mercado do ouro sem ter de comprar e armazenar diretamente ouro físico.
Riscos do investimento em ETCs de ouro
Os ETCs de ouro apresentam um perfil de risco diferente do investimento direto em ações de ouro ou em ouro físico.
Dependendo da sua estrutura, os ETCs de ouro podem procurar proporcionar exposição ao preço do ouro através de participações em ouro físico ou de outros métodos de investimento. Consequentemente, o desempenho pode diferir do preço à vista do ouro devido a fatores como a estrutura do produto, comissões e custos associados.
Também poderá estar exposto ao risco de contraparte, dependendo da forma como o produto está estruturado.
Alguns ETCs de ouro alavancados e inversos reajustam a sua exposição diariamente. Isto pode criar efeitos de capitalização ao longo do tempo, o que significa que o seu desempenho em períodos mais longos pode diferir significativamente de um simples múltiplo ou múltiplo inverso da variação do preço do ouro. Estes produtos podem amplificar tanto os ganhos como as perdas e destinam-se, geralmente, a uma exposição de curto prazo.
Os mercados de matérias-primas podem ser voláteis e os preços do ouro podem flutuar devido a alterações nas taxas de juro, expectativas de inflação, movimentos cambiais e condições do mercado global.
Investir em ouro
através da DEGIRO
Na DEGIRO, pode aceder a oportunidades de investimento relacionadas com o ouro, incluindo ações de empresas auríferas, ETFs de ouro e ETCs de ouro cotados em bolsas internacionais.
Através da nossa plataforma, pode investir nos mercados globais com preços competitivos e comissões transparentes. Para mais informações, consulte o nosso Preçário.
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Perguntas frequentes sobre o ouro
Pode obter exposição ao ouro de várias formas. Uma opção é investir em ações de empresas envolvidas na mineração e produção de ouro através de uma plataforma de negociação como a DEGIRO. Outra opção é obter exposição através de ETFs de ouro ou ETCs de ouro. Dependendo da sua estrutura e estratégia de investimento, os ETFs de ouro podem investir em ouro físico, ações relacionadas com o ouro ou outros ativos ligados ao mercado do ouro. Os ETCs de ouro são produtos negociados em bolsa que visam proporcionar exposição às variações do preço do ouro.
Investir em ouro físico implica possuir diretamente barras ou moedas de ouro, o que pode exigir medidas de armazenamento e seguro. Os ETCs de ouro são produtos negociados em bolsa que visam proporcionar exposição às variações do preço do ouro. Dependendo da sua estrutura, os ETCs de ouro podem proporcionar essa exposição através de participações em ouro físico ou de outras técnicas de investimento, sem exigir que os investidores adquiram, detenham ou armazenem diretamente ouro físico.
O preço do ouro pode ser influenciado por vários fatores, incluindo as expectativas de inflação, as taxas de juro, as compras dos bancos centrais, a evolução do dólar americano, os desenvolvimentos geopolíticos e as variações na procura por parte dos investidores.
O ouro pode proporcionar diversificação numa carteira de investimento e é frequentemente considerado uma reserva de valor durante períodos de incerteza nos mercados. No entanto, o ouro não gera rendimentos, tais como dividendos ou juros, e o seu preço pode flutuar ao longo do tempo. Os riscos envolvidos dependem também do produto de investimento utilizado para obter exposição ao ouro.
O ouro é frequentemente considerado um ativo de refúgio porque, historicamente, os investidores têm recorrido a ele durante períodos de incerteza económica e de volatilidade nos mercados financeiros. No entanto, não há garantia de que o ouro preserve o seu valor ou tenha um desempenho positivo durante esses períodos, e os preços do ouro podem subir ou descer dependendo das condições do mercado.
Nota:
Investir envolve riscos. Pode perder os fundos investidos. Isto não é um conselho de investimento. Considere os seus conhecimentos e experiência ao tomar decisões de investimento.
Investir envolve risco de perda