Investir em ações de cobre

A Southern Copper Corperation é uma empresa mexicana que tem estado ativa na indústria mineira há 70 anos. Na altura da redação do presente relatório, a empresa é detida em 88,9% pelo Grupo México, um conglomerado mexicano ativo em projetos mineiros. Os restantes 11,1% das participações são negociados na Bolsa de Valores de Nova Iorque. A empresa tem uma capitalização de mercado de cerca de 43 mil milhões de dólares.

A Southern Copper Corperation tem minas de cobre no México e no Peru. A maior parte do cobre é extraído no México. A empresa afirma ter as maiores reservas de cobre reportadas de qualquer empresa mineira do mundo. Espera-se, portanto, que a empresa possa avançar durante anos com as atuais reservas de cobre que detém atualmente.

Até 2028 a empresa quer aumentar a sua produção consecutivamente. Neste momento a empresa extrai 951 mil toneladas de cobre, é expectável que a empresa extraia 1.9 milhões de toneladas de cobre em 2028. Uma grande vantagem da empresa é que a mesma é conhecida por extrair cobre a um baixo custo. Isto significa, que comparando com a competição, a empresa pode realizar mais lucro com a mesma quantidade de cobre extraída.

A Western Copper and Gold Corperation é uma empresa mineira canadiana fundada em 1996 e cotada na bolsa em 2006. É negociada na Bolsa de Valores de Toronto e na Bolsa de Nova Iorque. A empresa atualmente não tem lucro porque ainda não extrai matérias-primas. Embora detenha vários direitos mineiros, a produção nestes locais ainda tem de ser criada, o que torna os investimentos na Western Copper and Gold Corperation um risco.

O maior projeto que a Western Copper and Gold Corperation tem em curso é o chamado "projeto do Casino". Este é um pedaço de terra que se situa no território de Yukon, no Canadá. Desde 2007, estão em curso investigações, perfuração exploratória e obtenção de direitos na área. No entanto, a empresa quer extrair as matérias-primas do solo de uma forma responsável, preocupando-se com o ambiente e com a população indígena do Yukon.

A empesa espera iniciar a produção nos próximos anos. Os resultados da perfuração para cobre e ouro são positivos. A Rio Tinto (a 2ª maior empresa mineira do mundo) também está confiante no projeto e comprou cerca de 8% das ações da Western Copper and Gold Corp em meados de 2021.

A Freeport-McMoRanS é uma empresa mineira americana. É um dos maiores produtores de molibdênio e cobre do mundo. Em 2019, 79% das receitas da empresa provinham da venda de cobre. Isto torna o cobre a matéria-prima mais importante para a empresa.

A maioria dos sítios mineiros que a empresa possui estão localizados nos Estados Unidos. Além disso, tem projetos em curso no Congo, Finlândia, Chile, Peru, Indonésia e Espanha.

Este ETC da Wisdomtree acompanha o preço do comprador com base em contratos de futuros. A Wisdomtree cobra uma taxa de gestão de 0,49% sobre o rendimento anual deste ETC.

A Glencore é uma empresa mineira e comercial anglo-suíça. Para além do cobre, a empresa comercializa alumínio, zinco, chumbo, petróleo, carvão e muitas outras matérias-primas. A empresa é também ativa no comércio de produtos agrícolas, tais como cereais. A Glencore tem projetos em curso em todos os continentes, exceto na Antártida, onde as matérias-primas são extraídas e/ou comercializadas. Em 2020, a empresa produziu 1,26 milhões de toneladas de cobre com um valor de mercado de 86 mil milhões de dólares, fazendo do cobre a matéria-prima mais importante para a empresa. Em 2021, a produção de cobre representou 46% do EBITDA total da empresa. Em 2021, a produção de cobre representou 46% do EBITDA total da empresa.

Em 2015, a Glencore esteve sob considerável pressão devido à queda dos preços da matéria-prima. Como resultado, a empresa ficou com um peso significativo de dívida. Por essa razão, não foram pagos dividendos durante um ano e meio e, para pagar a dívida, venderam várias partes do negócio. O preço das ações da empresa caiu significativamente durante esse período. Dos 30 mil milhões de dívida em 2015, 6 mil milhões ainda eram dívida remanescente em 2021. A empresa diz que nos próximos anos continuará a concentrar-se no pagamento das dívidas e na continuação das reestruturações que permitam poupar custos.