Na DEGIRO, acreditamos que é importante que invista com conhecimentos suficientes. Além disso, queremos garantir que poderá investir em instrumentos financeiros adequados às suas necessidades e objetivos. Este artigo explica o que são Sociedades de Investimento Imobiliário e como pode investir nelas.
Uma Sociedade de Investimento Imobiliário (SII) é uma empresa que normalmente gera rendimentos através da produção e posse de bens imobiliários. Algumas SII são cotadas em bolsa, e outras não. Quando os investidores optam pelas SII, estão a investir indiretamente nos bens imobiliários detidos pela empresa. Como acontece com as ações ordinárias de uma empresa, normalmente o investimento em SII concede direitos de voto ao investidor.
Ao contrário do que se verifica noutras empresas imobiliárias, as SII não desenvolvem bens imobiliários para revenda. As SII detêm ou arrendam os bens imobiliários e pagam aos investidores os rendimentos decorrentes das rendas. Estes rendimentos são designados por receitas de dividendos. Estes bens são diversificados e podem incluir de tudo, desde edifícios de escritórios, hotéis, centros comerciais e habitações, a centros de dados e torres de antenas de telemóveis. Uma vez que as rendas são normalmente estáveis, o fluxo de receitas de um investimento SII também pode ser considerado relativamente estável sob condições normais de mercado.
Para se qualificar enquanto SII, uma empresa tem de cumprir determinados requisitos. Estas disposições estipulam, por exemplo, as diretrizes de administração de uma SII, a percentagem dos ativos que têm de ser bens imobiliários e a percentagem de rendimentos tributáveis que deve ser devolvida aos investidores na forma de dividendos. Estas percentagens dependem do país de origem da SII.
Existem vários tipos de SII. As diferenças estão na forma como os investidores podem investir nelas ou no produto no qual a SII é especializada.
Como foi referido, uma SII não tem de ser cotada em bolsa. Existem três classificações:
As SII podem ter investimentos diversificados, como bens imobiliários, hipotecas e outras. Alguns exemplos de SII especializadas são:
Como deve imaginar, as SII hipotecárias investem em hipotecas. Também são designadas por mREIT. Podem utilizar diretamente a hipoteca ou os empréstimos, ou indiretamente os títulos garantidos por créditos hipotecários (MBS).
As SII residenciais são normalmente especializadas em propriedades residenciais. Tais propriedades podem ser, por exemplo, complexos de apartamentos ou propriedades para arrendamento a famílias individuais. Estas SII podem ser ainda mais especializadas: por exemplo, algumas SII concentram-se apenas no alojamento para estudantes ou em comunidades específicas.
À semelhança do exemplo anterior, as SII podem ser especializadas em bens imobiliários do setor do retalho, como centros comerciais e lojas.
Estas SII concentram-se exclusivamente nas infraestruturas de saúde. Incluem-se nesta categoria os edifícios de hospitais, lares de idosos, gabinetes médicos e também os centros de bem-estar.
A contrastar com as SII muito específicas referidas nos tipos anteriores, as SII também podem ser diversificadas. Para se qualificar nesta categoria, uma SII tem de deter uma combinação de dois ou mais tipos de bens. Por exemplo, esta combinação pode ser de centros de retalho e edifícios de escritórios.
As distribuições recebidas das SII estão sujeitas a vários impostos de retenção na fonte que não se aplicam às ações ordinárias, e normalmente têm impostos mais elevados. Antes de investir numa SII, recomendamos que consulte a página de relações com o investidor da SII ou que contacte o seu consultor fiscal local. O imposto aplicável depende do tipo de distribuição e da residência fiscal do investidor.
Uma vez que as SII são cotadas como ações numa bolsa, o preço é determinado sempre que ocorre uma transação no mercado.
O investimento em SII pode ser vantajoso, mas não é isento de riscos. Na DEGIRO, somos sinceros e transparentes sobre os riscos associados ao investimento. As informações sobre a carteira de investimentos das SII são normalmente apresentadas na página de relações com o investidor de cada SII. Recomendamos que leia a página de relações com o investidor antes de investir numa SII. Quando investe numa SII, a perda máxima é o valor total investido.
As duas formas pelas quais um investidor pode beneficiar de um investimento numa SII são as distribuições de rendimentos regulares e um potencial aumento do preço. De um modo geral, os rendimentos das SII provêm de dividendos e não da valorização do preço. Uma vez que a maior parte do rendimento é distribuída pelo acionistas, a valorização do ativo é normalmente baixa. No entanto, isto não é garantido.
As informações neste artigo não foram escritas para fins de consultoria, nem têm a intenção de recomendar quaisquer investimentos. Investir envolve riscos. Pode perder o seu depósito ou uma parte do mesmo. Aconselhamos que invista apenas em produtos financeiros que correspondam ao seu conhecimento e experiência.
Nota:
O investimento envolve riscos. Pode perder (uma parte) do seu capital investido. Aconselhamo-lo a investir apenas em produtos financeiros que correspondam ao seu conhecimento e experiência. Isto não é um conselho de investimento.
O investimento envolve riscos.
Queremos capacitar as pessoas no sentido de se tornarem nos melhores investidores que possam ser. Ao oferecer um universo de possibilidades e escolhas na nossa plataforma de fácil utilização, estamos a remover barreiras para tornar o investimento acessível a todos: principiantes ou experientes. Na DEGIRO tem acesso a uma grande variedade de produtos em mais de 50 bolsas globais para ter a liberdade de investir da forma que desejar. No nosso mundo, também mantemos uma boa relação qualidade/preço. Assim, sem comprometermos a nossa qualidade, segurança e gama dos nossos serviços de investimento, oferecemos taxas baixas. Dar prioridade às suas necessidades fez com que nos tornássemos na principal corretora a nível europeu. Os nossos mais de 2,5 milhões de clientes e mais de 90 prémios internacionais são a prova do nosso sucesso.