What is dollar-cost averaging?

O custo médio em dólares é uma estratégia na qual as posições de investimento são construídas com o investimento de quantias iguais de dinheiro em intervalos regulares, independentemente do preço do ativo ou do que está a acontecer nos mercados financeiros. No Reino Unido, essa estratégia é conhecida como custo médio de Libra esterlina. Esses investimentos regulares podem ser em termos de um montante fixo de moeda ou um número fixo de ações. Os intervalos podem ser semanais, mensais, anuais ou sempre que for adequado ao plano de investimento de um indivíduo.

A ideia por trás desta estratégia é que, quando os preços estão altos, só pode comprar um determinado número de ações. Quando os preços caem, pode comprar mais ações com o valor fixo que está a investir em cada período. Então, quando o mercado recupera, beneficia de ter mais ações ao comprá-las por um preço baixo.

Como funciona o custo médio em dólares?

Para obter uma melhor compreensão de como funciona o custo médio em dólares, utilizaremos um exemplo hipotético. Digamos que investe $100 por mês num fundo de índice durante cinco meses. Como os preços das ações variam a cada intervalo, recebe uma quantidade diferente de ações cada vez que investe $100, conforme ilustrado abaixo:

Mês Investimento Preço da Ação ($) Qtd. Comprada Total de Ações Valor total
1 $100 5 20 20 $100
2 $100 3 33 53 $159
3 $100 2 50 103 $206
4 $100 6 17 120 $720
5 $100 6.5 15 135 $878
Montante total investido= Preço médio das ações= Total de ações compradas= Valor do investimento L/P
$500 $4.50 135 $878 $378

Nota: os números são arredondados

Depois de fazer contribuições mensais de valores iguais, o seu investimento total após cinco meses é de $ 500. Com 135 ações ao final do período, o valor do investimento é de $ 878. Portanto, teria lucrado $ 378.

É importante destacar o preço médio por ação em relação ao preço médio por ação que acaba por pagar. Neste caso, o preço médio da ação ao final dos cinco meses era de $ 4,50 ((5 + 3 + 2 + 6 + 6,5) / 5)). No entanto, o preço médio que pagou por ação foi significativamente menor em $ 3,70 ($ 500/135 ações).

Não quer dizer que a utilização desta estratégia resultará sempre em lucro, nem quer dizer que protegerá os investidores da queda dos preços das ações.

Média dos custos em dólares vs. market timing

Uma estratégia oposta à média dos custos em dólares é o market timing. O market timing é uma estratégia de investimento por meio da qual os investidores tentam lucrar no mercado de ações prevendo o seu desempenho. É uma estratégia ativa com foco no curto prazo e que exige muita atenção e acompanhamento do mercado. Alguns investidores escolhem esta abordagem porque, se acertarem no timing certo, podem gerar retornos acima da média. No entanto, prever os mercados de forma contínua e perfeita é impossível.

A média dos custos em dólares, por outro lado, é uma estratégia de investimento passiva. Essa estratégia não requer tanta atenção do mercado, já que investe regularmente a mesma quantidade de dinheiro. Além disso, em vez de entrar e sair de posições diferentes, constrói uma posição em uma só ação, título ou fundo.

Vantagens da média dos custos em dólares

Um benefício da média dos custos é que ela elimina os fatores emocionais do investimento. Como faz investimentos regularmente, independentemente das condições de mercado, as emoções são eliminadas do processo de tomada de decisão. Por exemplo, se o mercado estiver em queda, alguns investidores podem entrar em pânico e vender as suas posições. Com esta abordagem, pode ser vista como uma oportunidade de comprar a preços baixos, tendo em vista que essa estratégia é normalmente utilizada para horizontes de investimento de longo prazo.

Conforme demonstrado no exemplo acima, esta estratégia de investimento também pode ajudar a calcular a média das flutuações do preço das ações e reduzir o preço que paga por ação. Como compra mais ações quando os preços estão baixos, isto geralmente cria um cenário em que o custo médio que paga por ação é menor do que o preço médio das ações.

Além disso, esta estratégia permite que investidores que não possuem uma grande quantia de dinheiro construam uma posição num determinado produto ao longo do tempo. Por exemplo, alguns investidores podem ter $ 10.000 para investir de uma vez, enquanto outros indivíduos podem não ter essa soma num determinado momento, mas podem usar essa estratégia para construir uma posição no valor de $ 10.000.

Desvantagens da média dos custos em dólares

Como qualquer outra estratégia de investimento, a média dos custos em dólares tem as suas desvantagens. Por um lado, alguns especialistas dizem que fazer uso dessa estratégia pode ter retornos menores em comparação com um investimento de montante fixo. O argumento aqui é que os mercados de ações tendem a subir com o tempo e, portanto, deixar dinheiro fora do mercado pode perder grandes ganhos.

Outra desvantagem potencial desse método é o pagamento de mais taxas. Se estiver a investir com uma corretora, normalmente terá de pagar taxas de corretagem pelas transações que realiza. Portanto, se está a investir em intervalos regulares em vez de um montante fixo, pode acabar por pagar mais taxas. No entanto, a DEGIRO oferece taxas de transação baixas e também tem uma seleção de ETFs, onde pode investir sem comissões.

Riscos envolvidos

A escolha de uma estratégia de custo em dólares pode ser recompensadora, mas apresenta riscos. Na DEGIRO, somos abertos e transparentes sobre os riscos associados ao investimento. Antes de começar a investir, há uma série de fatores a serem considerados. Isso ajuda a pensar sobre qual é o risco que está disposto a correr e quais produtos correspondem ao seu conhecimento. Além disso, não é aconselhável investir com dinheiro de que possa necessitar no curto prazo ou assumir posições que possam causar dificuldades financeiras. Tudo começa com uma reflexão sobre o tipo de investidor que pretende ser. Pode ler mais sobre os riscos de investir na nossa página dedicada aos riscos de investir.

As informações contidas neste artigo não foram escritas para fins de consultoria, nem têm a intenção de recomendar quaisquer investimentos. Investir envolve riscos. Pode perder o (parte do) seu depósito. Aconselhamos a investir apenas em produtos financeiros que correspondam ao seu conhecimento e experiência.

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Note: Investir envolve riscos. Você pode perder (uma parte do) seu depósito. Aconselhamos que invista apenas em produtos financeiros que correspondam ao seu nível de conhecimento e experiência.

Note:
Investir envolve riscos. Você pode perder (uma parte do) seu depósito. Aconselhamos que invista apenas em produtos financeiros que correspondam ao seu nível de conhecimento e experiência.