Assim que cria uma conta DEGIRO, ganha instantaneamente acesso a mais de dois milhões de instrumentos financeiros com o premir de um botão. O que fazer a seguir é a grande questão. Muitas pessoas já sabem no que querem investir. Outras querem passar algum tempo a pesquisar onde querem investir o seu dinheiro.
Quando se trata de escolher ações, existem duas escolas de pensamento sobre como fazer as coisas: Análise técnica e análise fundamental. Neste artigo, explicaremos a análise fundamental. In this article, we will explain fundamental analysis. Leia nosso artigo sobre análise técnica aqui.
A análise fundamental é uma metodologia de técnicas utilizadas para identificar oportunidades de negociação por meio da análise de tendências com foco em padrões. Os investidores usam a análise fundamental para calcular o verdadeiro valor subjacente de uma ação. Usando os números principais divulgados publicamente, calcula se uma empresa é um investimento rentável ou não.
Estes números normalmente provêm de três relatórios distintos, mas interrelacionados, que uma empresa cotada em bolsa divulgará aos seus investidores em relatórios trimestrais ou anuais: o balanço, a demonstração de resultados e a demonstração dos fluxos de caixa.
Todos os três relatórios são normalmente encontrados no relatório anual de uma empresa como uma forma de manter a transparência para os acionistas e o público em geral, acerca do estado das suas operações. Modelos mais complexos também podem levar em consideração fatores externos, como condições macroeconómicas ou política fiscal. No entanto, para esta introdução, limitaremos a nossa análise a uma análise usando apenas dados da empresa.
Existe uma grande quantidade de informação disponível sobre empresas cotadas, que pode ser facilmente encontrada online. Algumas destas estatísticas (tais como o número de empregados e o lucro) são bastante auto-explicativas. Mas haverá também números e rácios mais complicados, que visam dar uma interpretação sobre um aspecto do desempenho financeiro de uma empresa. Passaremos em revista aqui alguns dos mais populares.
Market cap - A capitalização de mercado é o valor total das acções em circulação de uma empresa num determinado momento.
Este número é importante para determinar se uma empresa é classificada como de grande, médio ou pequeno porte. As empresas de grande porte são frequentemente consideradas como empresas com uma capitalização de mercado de mais de 10 mil milhões de dólares. As empresas de médio porte têm uma capitalização de mercado entre 2 mil milhoões e 10 mil milhões de dólares, enquanto as empresas de pequeno porte se situam entre 300 milhões e 2 mil milhões de dólares de capitalização de mercado.
Lucro por Acção - Lucro por Acção (EPS) é o montante do lucro por acção das acções em circulação da empresa. Como o nome indica, este será o valor total que cada acção traz para a empresa. Um EPS de 5,00 euros significa que cada acção emitiu lucros à empresa de 5,00 euros de rendimento líquido.
Como não há marca de referência geral, o EPS (Earnings per Share/Lucro por ação) está aberto a interpretações. Um alto EPS é um sinal de altos ganhos. Para resultados mais significativos, a ênfase deve ser colocada numa análise de longo prazo para ver o poder de compra da empresa a longo do tempo, bem como uma revisão do EPS de outras empresas em setores semelhantes.
Por exemplo, se o preço daa ação de uma empresa for negociado a 10,00€ e o EPS calculado for 2,00€, o índice P/L da empresa é 5.
Por exemplo, se uma empresa ganhou 10 milhões de euros em receita total durante um ano em que o capitais próprios do acionista ascendessem a 25 milhões de euros, então o ROE seria igual a 40%.
Como os outros racios, a melhor forma de examinar o ROE é em relação a uma empresa ao longo do tempo e em relação a um setor. Uma empresa com um ROE crescente ao longo do tempo pode indicar um aumento na eficiência (maior lucro com a necessidade de menos capital investido).
A análise fundamental é um método, mas tem as suas limitações. Um deles é o facto de que a hipótese da eficiência de mercado (EMH) contradiz este método. Este princípio económico indica que os preços de mercado refletem informações do passado. Portanto, não há benefício em analisar tendências centradas em padrões. A seguir, está o aspeto autorrealização da análise fundamental. Quando um número suficiente de pessoas utiliza os mesmos sinais e informações para decidir que ações comprar, elas próprias podem causar o movimento esperado. Isso criará um efeito de bola de neve.
Por último, é importante entender como a análise fundamental funciona antes de aplicá-la com dinheiro real para evitar perdas. É uma boa ideia experimentar várias estratégias e usar os indicadores em combinação uns com os outros para produzir resultados significativos ao negociar. Na DEGIRO, somos sinceros e transparentes sobre os riscos que vêm com o investimento. Antes de começar a investir, há vários fatores a serem considerados. Isto ajuda a pensar sobre qual é o risco que está disposto a correr e quais produtos correspondem aos seus conhecimentos. Além disso, não é aconselhável investir com dinheiro de que possa necessitar no curto prazo ou assumir posições que possam causar dificuldades financeiras. Tudo começa ao pensar sobre que tipo de investidor deseja ser. Pode ler mais sobre os riscos de investir na nossa página Documentos de Serviços de Investimento ou na nossa página dedicada a risco.
As informações contidas neste artigo não foram escritas para fins de consultoria, nem têm a intenção de recomendar quaisquer investimentos. Investir envolve riscos. Pode perder o (parte do) seu depósito. Aconselhamos a investir apenas em produtos financeiros que correspondam ao seu conhecimento e experiência.
Nota:
O investimento envolve riscos. Pode perder (uma parte) do seu capital investido. Aconselhamo-lo a investir apenas em produtos financeiros que correspondam ao seu conhecimento e experiência. Isto não é um conselho de investimento.
O investimento envolve riscos.
Queremos capacitar as pessoas no sentido de se tornarem nos melhores investidores que possam ser. Ao oferecer um universo de possibilidades e escolhas na nossa plataforma de fácil utilização, estamos a remover barreiras para tornar o investimento acessível a todos: principiantes ou experientes. Na DEGIRO tem acesso a uma grande variedade de produtos em mais de 50 bolsas globais para ter a liberdade de investir da forma que desejar. No nosso mundo, também mantemos uma boa relação qualidade/preço. Assim, sem comprometermos a nossa qualidade, segurança e gama dos nossos serviços de investimento, oferecemos taxas baixas. Dar prioridade às suas necessidades fez com que nos tornássemos na principal corretora a nível europeu. Os nossos mais de 2,5 milhões de clientes e mais de 90 prémios internacionais são a prova do nosso sucesso.