O que é a negociação de índices e como é que funciona?

Muitos novos investidores que começam a investir por conta própria começam com a negociação de índices. Esta forma simples e geralmente barata de investir ajuda a constituir uma carteira diversificada. A negociação de índices é uma forma de investimento em que se segue o mercado (investimento passivo) em vez de se tentar vencê-lo (investimento activo).

O que é a negociação de índices?

Um índice de ações é a média ponderada de um número de ações selecionadas que satisfazem determinados critérios. Um exemplo holandês é o índice AEX. Este índice é composto pelas 25 maiores e mais negociadas empresas cotadas na Euronext Amsterdam. Este não é o único índice que está ligado a esta bolsa. As empresas de média dimensão (as chamadas mid-cap) estão representadas no AMX (índice mid-cap da Euronext Amsterdam) desde 1995. Desde 2005, foi acrescentado um terceiro índice, denominado AScX (Amsterdam Small cap Index). Este índice consiste em 25 empresas de pequena dimensão listadas na Euronext Amsterdam. Muitos países têm o seu próprio índice. Existem também índices com empresas de uma dimensão maior. Os índices mais populares são, por exemplo:

EURO STOXX 50

Este índice de ações é baseado nas cinquenta maiores empresas cotadas na Europa. Analisa o número de ações negociáveis (a flutuação livre) por empresa para determinar a dimensão. Além disso, uma empresa está autorizada a ocupar um máximo de 10% do índice.

S&P 500

O S&P 500 é o índice de ações mais seguido pelos investidores em todo o mundo porque retrata um quadro fiável do mercado de ações dos EUA. As empresas americanas que estão cotadas na Bolsa de Nova Iorque (NYSE) ou na NASDAQ e satisfazem determinados critérios podem ser incluídas neste índice.

Índice Composto NASDAQ

Desde a criação da bolsa de valores a NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quatations) em 1971, o índice composto da NASDAQ também existe. Este índice é maior do que os índices anteriormente mencionados, uma vez que é composto por todas as empresas cotadas na NASDAQ. Estas são principalmente empresas do setor tecnológico.

Média Industrial Dow Jones

A Média Industrial Dow Jones (DJIA), é também conhecida como a 'Dow 30'. Este índice é baseado em trinta grandes empresas públicas de 'blue-chip' cotadas na Bolsa de Nova Iorque (NYSE) e na NASDAQ. É o segundo índice mais antigo dos EUA depois do Dow Jones Transportation Average. O DJIA é concebido como uma medida da saúde da economia dos EUA.

MSCI World

O MSCI World Index inclui empresas de grande e média capitalização de 23 países e 26 mercados emergentes. O índice foi concebido para acompanhar os mercados acionistas globais e é gerido pela Morgan Stanley Capital International. É também daí que provém a sigla MSCI.

Negociação de índices através de ETFs

É possível investir num índice através de um tracker. Um tracker é formalmente conhecido como um fundo negociado em bolsa, ou ETF, para abreviar. É um produto que rastreia um índice, uma mercadoria, uma obrigação ou uma composição de produtos. O objetivo de um ETF é que o desempenho do produto seja tão próximo quanto possível do valor dos produtos subjacentes. O principal benefício é a capacidade de diversificar a sua carteira de investimentos com facilidade e a um custo relativamente baixo. Um ETF é semelhante em conceção a um fundo de investimento. Um fundo de investimento é uma carteira gerida por especialistas que consiste em vários produtos financeiros. Este pode ser um fundo de ações, mas também um fundo de índice. Uma grande diferença entre um ETF e um fundo de investimento é que um fundo de investimento é muitas vezes investido ativamente (muitas compras e vendas), tornando o produto mais caro do que um ETF. Em geral, os ETFs qualificam-se como investimento passivo.

Nesta página pode ler mais sobre como comprar ETFs através da nossa plataforma.

Negociação de índices através de opções e futuros

Além de investir com um tracker, é também possível investir num índice usando uma opção ou futuro. Um futuro é um contrato a prazo para entregar um produto subjacente a um preço acordado, num momento acordado no futuro. Esse produto subjacente pode ser um índice. Os futuros indexados são sempre liquidados em dinheiro. Aplica-se um contrato de 200 vezes o índice.

Quando compra uma opção, compra o direito de comprar ou vender um determinado número de títulos no futuro a um determinado preço. No mundo financeiro, as opções e os futuros são derivados. Isto significa que derivam o seu valor a partir do preço de um ativo subjacente. Com opções, o produto subjacente também pode ser um índice. O valor de uma opção baseia-se principalmente no preço deste ativo subjacente, na volatilidade do ativo subjacente e no prazo do contrato de opção.

Antes de começar a investir em opções ou futuros, é importante que primeiro aprenda quais são as possibilidades, mas muito mais importante, que compreenda os riscos. Opções e futuros, tal como outros produtos complexos, não são adequados para investidores principiantes.

Qual é o risco de negociação de índices?

A negociação de índices pode ser benéfica, mas não é isenta de riscos. Na DEGIRO, somos abertos e transparentes quanto aos riscos envolvidos no investimento. Com a negociação de índices, ainda se está a investir sobre um índice total através de uma única transação. Porque com a negociação de índices segue o mercado, corre o risco de não ser capaz de antecipar mudanças, tais como a aquisição de uma empresa ou uma mudança na composição do índice. Embora os índices se baseiem em múltiplas empresas, de modo a que esse elemento seja diversificado, o momento do seu investimento também pode ter um impacto significativo no seu retorno. Em vez de investir um montante de uma só vez, o que o expõe ao custo dos seus títulos num determinado momento, pode optar por investir gradualmente durante um período de tempo mais longo. Ao investir em montantes menores, tais como numa base mensal ou trimestral, fica menos exposto ao preço pago no momento do investimento, mas o preço do investimento é calculado como média ao longo de um período de tempo mais longo. Este método é denominado custo unitário médio. Leia mais sobre diversificação.

Antes de começar a investir, há uma série de fatores importantes a considerar. Deve determinar qual o risco que está disposto a correr e quais os melhores produtos para si. Além disso, não é aconselhável investir dinheiro que possa necessitar a curto prazo, ou tomar posições que possam causar dificuldades financeiras.

Investir com a DEGIRO

Está interessado em negociar índices através da DEGIRO? Para investir em produtos financeiros, tais como ETFs, opções e futuros, precisa de uma corretora para colocar uma ordem. A DEGIRO é uma corretora online que considera importante que possa deter uma carteira diversificada com baixos custos.

Oferecemos uma vasta gama de opções para além da lista de ETFs para investir em mais de cinquenta bolsas em trinta países, com algumas das comissões mais baixas do mercado. Para mais informações, visite a página dos mercados no nosso website. Além disso, consulte as comissões de transação no nosso preçário.

A informação contida neste artigo não é redigida para fins de consultoria, nem pretende recomendar quaisquer investimentos. É favor estar ciente de que os factos podem ter mudado desde que o artigo foi originalmente escrito. O investimento envolve riscos. Pode perder (uma parte) do seu depósito. Aconselhamo-lo a investir apenas em produtos financeiros que correspondam aos seus conhecimentos e experiência.