Os diferentes tipos de ações

Ações que pagam dividendos e ações que não pagam dividendos

As ações que pagam dividendos e as ações que não pagam dividendos são dois tipos de ações que diferem na forma como compensam os investidores.

• Ações que pagam dividendos: Estas distribuem uma parte dos seus lucros aos acionistas em intervalos regulares. As ações com dividendos oferecem um fluxo constante de partilha de lucros, bem como o potencial de valorização do capital se o preço das ações aumentar. São geralmente consideradas menos arriscadas e mais estáveis do que as ações sem dividendos, uma vez que podem indicar que uma empresa está a obter lucros e está confiante nas suas perspetivas futuras. No entanto, as ações com dividendos podem também ter um potencial de crescimento inferior e implicações fiscais mais elevadas do que as ações que não pagam dividendos. É importante notar que os dividendos nunca são garantidos. Alguns exemplos de ações que pagam dividendos são a Coca-Cola, a Johnson & Johnson e a Apple.
• Ações que não pagam dividendos: Estas empresas não pagam dividendos aos seus acionistas. As ações que não pagam dividendos dependem da valorização do capital para compensar os seus investidores. São frequentemente consideradas mais arriscadas e voláteis do que as ações que pagam dividendos, uma vez que refletem a incerteza e a imprevisibilidade do mercado. No entanto, as ações sem dividendos também podem ter um potencial de crescimento mais elevado e implicações fiscais mais baixas do que as ações com dividendos. Exemplos disso são a Amazon, a Meta e a Netflix.

Ações ordinárias e Ações preferenciais

Ações ordinárias:

As ações ordinárias dão aos investidores a detenção parcial de uma empresa. Dão-lhes direitos de voto e uma participação nos lucros da empresa. Tal como todas as ações, estão sujeitas ao risco de mercado, o que significa que o seu valor pode flutuar devido a alterações na oferta e na procura, a fatores económicos, a notícias e eventos relacionados com as perspetivas dos investidores. As ações ordinárias podem pagar dividendos, mas estes não são garantidos. Alguns exemplos de ações ordinárias são a Apple, a Microsoft e a Alphabet.

Ações preferenciais:

As ações preferenciais são um tipo de investimento que representa a detenção parcial de uma empresa, mas com caraterísticas que misturam ações e obrigações. As ações preferenciais são um tipo de investimento que representa a propriedade de uma empresa, mas com caraterísticas que misturam ações e obrigações. Este tipo de ações tem uma prioridade mais elevada do que as ações ordinárias no que se refere ao pagamento de dividendos e à liquidação. As ações preferenciais pagam dividendos fixos ou variáveis, que podem ser tributados a uma taxa inferior à dos juros das obrigações. Algumas empresas que oferecem ações preferenciais são a Wells Fargo & Company, o Vodafone Group, a BP e a AT&T Inc.

Ações de grande capitalização, ações de média capitalização e ações de pequena capitalização:

A capitalização bolsista, ou capitalização de mercado, é o valor total das ações em circulação de uma empresa cotada na bolsa. As ações são classificadas como de grande, média e pequena capitalização.

• Grande capitalização: As ações de grande capitalização são ações de empresas com uma capitalização bolsista de 10 mil milhões de dólares ou mais. Estas empresas estão normalmente bem estabelecidas e são estáveis, e pagam frequentemente dividendos regulares aos acionistas. Algumas ações de grande capitalização são a Walmart, a ExxonMobil, a Microsoft e a Amazon. As ações de grande capitalização tendem a ser menos voláteis e mais resistentes durante as recessões do mercado, mas também podem ter um menor potencial de crescimento e inovação do que as empresas mais pequenas.
• Média capitalização: As empresas com uma capitalização de mercado entre 2 mil milhões de dólares e 10 mil milhões de dólares são consideradas ações de média capitalização. Estas empresas encontram-se normalmente na fase de crescimento do seu ciclo de atividade, expandindo a sua quota de mercado e a sua base de clientes, ao mesmo tempo que se concentram no aumento das suas receitas e lucros. As ações de média capitalização oferecem um equilíbrio entre a estabilidade das ações de grande capitalização e o potencial de crescimento das ações de pequena capitalização. Exemplos incluem Shopify, Zoom e Spotify.
• Pequena capitalização: As empresas com uma capitalização de mercado inferior a 2 mil milhões de dólares são consideradas ações de pequena capitalização. Estas empresas são tipicamente jovens, emergentes e centradas num determinado nicho. Devido à sua pequena dimensão, têm por vezes um elevado potencial de crescimento e podem inovar mais facilmente. Por outro lado, tendem a ser mais arriscadas e mais voláteis, uma vez que são mais sensíveis às flutuações do mercado, às condições económicas e às pressões da concorrência. Algumas ações de pequena capitalização que poderá reconhecer são a Roku, a Beyond Meat e a JetBlue Airlines.

Ações setoriais

As ações que pertencem à mesma indústria ou setor são consideradas como ações setoriais. Têm modelos de negócio, produtos, serviços, clientes e concorrentes semelhantes. As ações setoriais são agrupadas com base no Global Industry Classification Standard (GICS), que divide o mercado em 11 setores, tais como Energia, Materiais, Indústrias, Utilidades, etc.

Ações nacionais e internacionais

As ações nacionais e internacionais são duas formas de categorizar as ações que diferem no local onde estão sediadas e são negociadas.

• As ações nacionais são ações de empresas que estão localizadas e cotadas no mesmo país que o investidor.
• As ações internacionais são ações de empresas que estão localizadas e cotadas num país diferente do investidor.

Investir numa mistura de ações nacionais e internacionais pode ajudar a diversificar a sua carteira, reduzir potencialmente o risco e proporcionar acesso a mais oportunidades no mercado global. No entanto, o investimento em ações internacionais também envolve potenciais desafios, tais como flutuações cambiais, comissões mais elevadas e menor liquidez.

Ações defensivas

As ações defensivas são normalmente menos afetadas pelos ciclos económicos. Estas empresas tendem a vender produtos ou serviços que estão sempre a ser procurados, tais como produtos alimentares, serviços públicos, cuidados de saúde e artigos para o lar. As ações defensivas podem geralmente ser consideradas estáveis e pagadoras de dividendos. No entanto, podem também ter um potencial de crescimento e inovação inferior ao de outras ações e podem não ter um desempenho tão bom como o do mercado durante as expansões económicas. Exemplos de ações defensivas são a Procter & Gamble, a Johnson & Johnson e a Coca-Cola.

Ações cíclicas e ações não cíclicas

As ações que são afetadas pelas mudanças na economia são consideradas ações cíclicas. Tendem a seguir os ciclos de expansão, pico, recessão e recuperação. As ações cíclicas incluem empresas que vendem artigos e serviços discricionários, como automóveis, viagens e vestuário. Estes são os produtos que as pessoas compram mais quando a economia está a ir bem, mas que reduzem quando a economia está a ir mal. Alguns exemplos de ações cíclicas são a Starbucks, a Nike e a Ford.

As ações não cíclicas são ações de empresas que não são afetadas pelas mudanças na economia. Tendem a ter um desempenho superior ao do mercado, mesmo quando o crescimento económico está a abrandar. As ações não cíclicas incluem empresas que vendem bens e serviços básicos, tais como alimentos, serviços públicos, cuidados de saúde e produtos para o lar. Estes são os bens essenciais de que as pessoas necessitam e que compram independentemente das condições económicas. As ações não cíclicas são mais estáveis e menos arriscadas, mas também podem ter um menor potencial de crescimento. Alguns exemplos de ações não cíclicas são a Campbell Soup Company, a Procter & Gamble e a Johnson & Johnson.

Ações ESG

As empresas que são consideradas ações ESG cumprem normalmente elevados padrões de critérios ambientais, sociais e de governação (ESG). Estes critérios medem a forma como uma empresa gere o seu impacto no ambiente natural, a sua relação com as partes interessadas e as suas políticas/práticas internas.

As ações ESG são avaliadas por várias agências de avaliação, como a LSEG Data & Analytics, a MSCI e a Sustainalytics, com base na sua exposição e gestão dos riscos e oportunidades ESG relevantes no seu setor.

Ações Blue chip

As ações blue chip são empresas com uma grande capitalização bolsista, uma forte reputação e um longo historial de desempenho financeiro. Embora sejam frequentemente líderes nas suas indústrias e setores, é importante notar que não são imunes às flutuações do mercado e às recessões económicas. Apesar da sua estabilidade, as ações blue chip podem passar por períodos de volatilidade. Além disso, embora tenham clientes e acionistas fiéis, isso não garante imunidade à concorrência ou a potenciais mudanças nas preferências dos consumidores. Embora as ações blue chip paguem frequentemente dividendos regulares, é importante ter em conta que o pagamento de dividendos está sujeito à saúde financeira da empresa e às condições de mercado. Alguns exemplos de ações blue chip incluem a Apple, a Walmart e a Coca-Cola, que alcançaram sucesso, mas continuam sujeitas aos riscos inerentes a qualquer investimento.

Penny stocks

As Penny stocks são ações de empresas pequenas e arriscadas que são negociadas por menos de 5 dólares por ação. Normalmente, não estão cotadas nas principais bolsas de valores e são transacionadas no mercado de over the counter (OTC). As penny stocks podem oferecer rendimentos elevados se a empresa for bem sucedida, mas também podem perder todo ou mais do seu valor se a empresa falir. As penny stocks estão sujeitas a fraude, manipulação e falta de informação, o que as torna difíceis de investigar e analisar.