Como investir em prata e previsões de preços 2021

O que é a prata e para que é utilizada?

A prata é um metal precioso altamente condutivo que tem uma vasta gama de utilizações. Pode ser transformada em moedas e barras, mas também é utilizada em jóias e artigos de prata. Em comparação com outros metais preciosos como o ouro, a prata é também utilizada para uma vasta gama de fins industriais. Foi noticiado em 2019 que as aplicações industriais representavam cerca de 56% da procura total de prata.

Alguns exemplos de aplicações industriais incluem baterias, medicina, fotografia, energia fotovoltaica, ecrãs táteis, impressão 3D, motores, plásticos, semicondutores e muito mais. A mercadoria é também utilizada em tecnologia 5G. Esta tecnologia ainda está a ser implementada, mas o Instituto da Prata prevê que virá com um aumento da procura de prata. A empresa prevê que a procura relacionada com a 5G representa atualmente 0,75% da oferta anual, mas irá crescer para aproximadamente 2,3% até 2030.

Fatores que influenciam os preços da prata

A prata é frequentemente referida como o 'ouro do pobre' porque é o metal precioso muito mais barato dos dois. O preço da prata é influenciado por vários fatores:

• Oferta e procura: Como qualquer ativo financeiro, a oferta e a procura são fatores chave no preço que pagará por ele. Do lado da oferta, há uma quantidade finita de prata no mundo. Portanto, a oferta é limitada ao que já está em circulação e ao que ainda tem de ser extraído. Muitos fatores podem ter impacto na procura. Um exemplo são os níveis de produção industrial, devido às várias utilizações da prata.

• Preço do ouro: Embora nem sempre seja este o caso, o preço da prata tende a flutuar em paralelo com o preço do ouro. Em geral, quando o preço do ouro sobe ou desce, pode-se esperar que os preços da prata o sigam. O preço da prata, contudo, é normalmente mais volátil do que o do ouro, em parte devido ao seu mercado mais pequeno.

• Valor do dólar: Os preços da prata são normalmente denominados em dólares americanos e existe geralmente uma relação inversa com os preços da prata e do dólar americano. Tipicamente, quando o dólar americano é fraco, isto pode levar a um aumento do preço da prata.

Os preços do dólar americano e da prata têm geralmente uma relação inversa.

O rácio ouro-prata

Quando se comercializa ouro e prata, é comum ouvir falar do rácio ouro-prata. Isto representa quanta prata é necessária para comprar uma onça de ouro. Uma vez que os preços de ambos os metais preciosos estão constantemente a flutuar, a relação entre os dois muda continuamente.

Alguns investidores utilizam o rácio para ajudar a determinar qual o metal que terá um desempenho superior ao outro. Um rácio crescente de ouro-prata indica que o ouro tem um desempenho superior ao da prata e, da mesma forma, a prata tem um desempenho superior ao do ouro quando o rácio cai. Em tempos de recessão económica, o rácio tende a subir, uma vez que alguns investidores podem ver o ouro como um investimento mais seguro. Após um período de recessão, o rácio ouro-prata tende a cair devido à natureza industrial da prata e ao aumento da procura quando as economias começam a recuperar.

O rácio ouro-prata representa quanta prata é necessária para comprar uma onça de ouro.

Previsões de preços de prata

Nas últimas semanas, os utilizadores da Reddit e os investidores retalhistas têm vindo a reunir-se e a fazer subir os preços de certas ações. Pode ter ouvido falar disto em relação ao GameStop, mas também tem sido o caso das ações mineiras de prata e dos fundos negociados em bolsa (ETFs) que são apoiados por barras de prata.

A 1 de Fevereiro, os preços da prata subiram para uma alta de oito anos, ultrapassando os 30 dólares por onça. Para além das ações e ETFs, os investidores estavam também a acumular-se em opções e futuros de prata, o que resultou na Chicago Mercantile Exchange (CME), a maior bolsa de derivados do mundo, para aumentar os requisitos de margem para contratos de prata. Na sequência disto, os futuros de prata caíram perto de 10%, a maior perda desde agosto de 2020.

Embora os preços da prata tenham descido desde o seu recente comício, a Goldman Sachs tem uma perspetiva positiva sobre os preços da mercadoria. A 2 de Fevereiro, a Bloomberg informou que o banco vê os preços da prata a subir até 33 dólares por onça se a administração de Joe Biden aumentar os gastos com energia solar. Nesse mesmo dia, o Banco da América publicou um relatório indicando que espera que os preços aumentem para 35 dólares, com a possibilidade de os preços atingirem os máximos de todos os tempos cerca de 50 dólares por onça. O HSBC não apresentou uma perspetiva de preços após o pico dos preços da prata, no entanto, o banco suspeita que os preços permanecerão voláteis durante 2021.

Muitos analistas permanecem em alta sobre os preços da prata após a volatilidade no início de fevereiro, impulsionados por investidores a retalho.

Investir na prata

Sendo um metal versátil, a prata apresenta muitas oportunidades de investimento. Há muitas formas de investir na prata, cada uma das quais com riscos envolvidos. É importante investir apenas em produtos financeiros que correspondam aos seus conhecimentos e experiência e que sejam adequados ao seu plano de investimento. Abaixo estão algumas formas comuns de investir em prata:

• Um lingote: Uma forma de investir na mercadoria é comprar fisicamente prata. Por exemplo, pode comprar prata sob a forma de lingote, moedas de prata ou jóias. As barras e moedas de prata podem tipicamente ser compradas em bancos ou comerciantes de metais preciosos.

• Ações: Outra forma é comprar ações em empresas mineiras de prata. Geralmente, quando há um aumento no valor da prata, os preços das ações das empresas mineiras de prata também tendem a aumentar. No entanto, pode haver riscos específicos das empresas que devem ser tidos em conta. Por exemplo, mesmo que o mercado da prata esteja a ir bem, uma empresa mineira pode sofrer um acidente imprevisto que pode ter impacto na sua situação financeira e no desempenho das suas ações.

  Também se pode investir em empresas de fluxo de prata. As empresas de fluxo não extraem a prata em si, mas fornecem financiamento a empresas que o fazem.

  Exemplos de ações de prata são Silvercorp Metals Inc. (CA82835P1036), Fortuna Silver Mines (CA3499151080) e Pan American Silver (CA6979001089).

• ETFs: Há também muitos ETFs de prata disponíveis para investir para que possa colocar o seu dinheiro no mercado de prata. Os ETFs tornaram-se populares nos últimos anos, uma vez que oferecem flexibilidade comercial e diversificação de carteira por custos relativamente mais baixos. Investir em ETFs de prata permite-lhe acompanhar de perto o preço da prata sem ser realmente proprietário da mercadoria. Em geral, os ETFs de prata são mais líquidos do que possuir a própria prata.

  Exemplos de ETFs de prata são WISDOMTREE PHYSICAL SILVER (JE00B1VS3333), Xtrackers Physical Silver (DE000A1E0HS6) e Sprott Physical Silver Trust (CA85207K1075).

• Futuros: Além disso, pode investir em futuros de prata. Os futuros de prata são contratos negociados em bolsa em que o comprador concorda em comprar uma quantidade específica de prata a um preço e data pré-determinados no futuro. Ao tomar uma posição longa, existe a obrigação de aceitar a entrega do metal físico, enquanto uma posição curta assume a obrigação de fazer a entrega. Os futuros são instrumentos complexos e podem ter um risco elevado de perder o seu investimento, ou mesmo mais.