As alterações climáticas tornaram-se uma realidade incontestável, com o aumento das temperaturas a tornar-se a nova norma em muitas partes do mundo. Para além do aumento das temperaturas, a crise climática também pode ter impacto nos seus investimentos a curto e a longo prazo. E embora apresente riscos em algumas áreas, também oferece oportunidades noutras.
Com as crescentes preocupações sobre as alterações climáticas e o esgotamento das fontes de energia tradicionais, encontrar alternativas sustentáveis tornou-se uma prioridade urgente. A energia limpa, que inclui fontes renováveis como a energia solar, eólica, hidroelétrica e geotérmica, oferece uma solução promissora para satisfazer as nossas necessidades energéticas, minimizando o nosso impacto no ambiente.
O que é o investimento climático?
O investimento climático é a prática de investir em empresas, projetos ou iniciativas que visam reduzir as emissões de gases com efeito de estufa, adaptar-se aos impactos das alterações climáticas ou promover práticas sustentáveis. Em suma, o investimento climático centra-se no apoio a atividades que atenuam os riscos das alterações climáticas e geram resultados ambientais positivos. Vai para além das estratégias de investimento tradicionais, considerando tanto o desempenho financeiro como o impacto ambiental.
O investimento climático desempenha um papel crucial na resposta à necessidade urgente de ação ambiental. Ao direcionar recursos para empresas empenhadas em reduzir a sua pegada de carbono ou em desenvolver tecnologias limpas, os investidores podem acelerar a transição para uma economia com baixas emissões de carbono.
Para além de contribuir para um futuro mais sustentável, o investimento climático oferece potenciais benefícios financeiros. À medida que os governos de todo o mundo implementam regulamentos mais rigorosos e os consumidores exigem cada vez mais produtos e serviços mais ecológicos, é provável que as empresas, que adotam a sustentabilidade, vejam oportunidades de crescimento e vantagens competitivas ao longo do tempo.
O que é o risco climático?
Quando pensamos nas implicações das alterações climáticas, podemos concentrar-nos nos impactos ambientais que estas têm. Mas as alterações climáticas também podem afetar a sua carteira. O risco climático é um enorme conjunto de riscos de investimento e é normalmente dividido em duas categorias: risco físico e risco de transição.
Risco físico
O risco físico é a possibilidade de catástrofes naturais e outros fenómenos meteorológicos associados ao aumento das temperaturas, como inundações, secas, calor e incêndios florestais, terem impactos diretos e indiretos nas instalações, cadeias de abastecimento, funcionários, clientes e outros. Alguns exemplos de riscos físicos são:
- Danos/destruição de ativos e edifícios
- Perturbações na cadeia de abastecimento
- Disponibilidade de recursos e mão de obra
- Obrigações de seguro
- Perturbação do abastecimento de alimentos e água
Risco de transição
O risco de transição é qualquer risco decorrente dos meios postos em prática para passar da dependência da energia baseada no carbono para um futuro com baixas emissões de carbono. O risco de transição inclui quatro subcategorias: risco político e jurídico, risco tecnológico, risco de reputação e risco de mercado. Alguns exemplos que se enquadram no âmbito do risco de transição:
- Novas políticas climáticas a que as empresas têm de aderir
- Tecnologias que se tornam obsoletas à medida que novas opções com menos emissões chegam ao mercado
- Aumento dos custos das matérias-primas
- Alterações nas preferências dos consumidores
Tendências do investimento nas alterações climáticas
As alterações climáticas tornaram-se uma preocupação mundial e estão a provocar mudanças significativas nas estratégias de investimento. Nos últimos anos, os investidores têm vindo a incorporar cada vez mais fatores de sustentabilidade nos seus processos de decisão. Eis uma análise mais pormenorizada das tendências que surgiram:
Fatores ESG
Alguns investidores estão a reconhecer a importância da integração de fatores ambientais, sociais e de governação (ESG) nas suas decisões de investimento. As considerações ESG avaliam o impacto ambiental, as práticas de responsabilidade social e a estrutura de governação empresarial de uma empresa. Com estes fatores em mente, os investidores podem identificar as empresas que estão a abordar ativamente os riscos e oportunidades relacionados com o clima.
Investimentos de impacto
Os investimentos de impacto visam dar resposta a desafios de sustentabilidade específicos através da afetação de capital a projetos ou empresas que criem impactos positivos mensuráveis. As obrigações verdes surgiram como um instrumento essencial no âmbito do investimento de impacto. Estas obrigações mobilizam fundos para projetos centrados nas energias renováveis, na eficiência energética, no desenvolvimento de infraestruturas sustentáveis e noutras iniciativas respeitadoras do ambiente.
Procura de dados relacionados com o clima
Os investidores estão a exigir às empresas dados mais transparentes e fiáveis sobre o clima. Esperam agora que as empresas divulguem as suas emissões de carbono, avaliações dos riscos climáticos e estratégias de transição para uma economia com baixas emissões de carbono. O acesso a dados exaustivos e normalizados poderá facilitar a avaliação da exposição de uma empresa aos riscos climáticos e a tomada de decisões de investimento informadas.
Oportunidades relacionadas com o clima
Os combustíveis fósseis, como o carvão, o petróleo e o gás, são alguns dos que mais contribuem para o aumento das temperaturas devido aos gases com efeito de estufa que emitem. Os cientistas afirmam que estas emissões têm de ser reduzidas para cerca de metade até 2030 para evitar os piores impactes das alterações climáticas, tal como previsto pelas Nações Unidas.
Embora haja muito espaço para melhorias para atingir este objetivo, os países, as empresas e os indivíduos estão a trabalhar no sentido de emissões líquidas zero de carbono, criando cada vez mais oportunidades de investimento. Eis algumas a considerar:
Soluções de adaptação climática
As soluções de adaptação às alterações climáticas incluem tudo, desde aparelhos de ar condicionado altamente eficientes a comportas para proteger as cidades vulneráveis a inundações devido à subida do nível do mar e tecnologias de captura de carbono.
Investimento em energias renováveis
O investimento em energias renováveis é fundamental no contexto da crise climática. As fontes de energia renováveis incluem a energia eólica, a energia solar, a energia geotérmica, a energia hidroelétrica e a biomassa. Anteriormente, as fontes de energia renováveis eram mais caras do que as tradicionais, mas os preços têm vindo a baixar significativamente ao longo do tempo.
De acordo com o Fundo Monetário Internacional (FMI), o recente aumento dos preços dos combustíveis fósseis também irá incentivar os investimentos em energias renováveis.
Eletrificação
A eletrificação do consumo de energia nos transportes, no aquecimento e nos processos industriais está a tornar-se mais popular e ajuda a combater a utilização de combustíveis fósseis. Pense, por exemplo, nos veículos elétricos, nos pontos de carregamento, nas baterias eficientes, nas tecnologias de armazenamento de energia e na modernização das redes de energia.
O que é o "greenwashing"?
É possível que já tenha ouvido o termo "greenwashing" quando se fala de alterações climáticas e de investimento no clima. Este termo refere-se ao marketing enganador e à promoção de produtos ou serviços como sendo amigos do ambiente, quando na realidade podem ter pouco ou nenhum impacto positivo no nosso planeta.
As táticas de greenwashing destinam-se a enganar os consumidores e os investidores que pretendem fazer escolhas responsáveis em relação ao ambiente. As empresas podem utilizar várias estratégias, como linguagem vaga ou enganosa, afirmações exageradas ou mesmo certificações falsas, para criar uma falsa ideia de sustentabilidade. A intenção subjacente ao greenwashing é geralmente motivada pelo lucro e não por uma preocupação ambiental genuína.
Para os investidores empenhados em tomar decisões éticas sobre investimentos no domínio do clima, ser vítima de greenwashing pode ter consequências graves. A atribuição de fundos a empresas que deturpam o seu impacto ambiental não só prejudica a eficácia do investimento no clima, como também compromete os objetivos e valores do investidor.
Para se proteger desta situação, é bom fazer a sua pesquisa sobre as empresas em que pretende investir, utilizar fontes respeitáveis ou agências de classificação independentes para verificar o desempenho ambiental de uma empresa e pensar em diversificar os seus investimentos numa série de indústrias e sectores envolvidos em práticas sustentáveis.
Como tomar decisões de investimento relacionadas com o clima
Para além das já mencionadas oportunidades de investimento que estão a surgir à medida que as economias avançam para opções de baixo carbono, eis mais algumas dicas sobre como tomar decisões de investimento relacionadas com o clima.
Para estes, paga apenas uma comissão de gestão de 1 euro. Podem aplicar-se custos de moeda, de conetividade ou de produtos externos e de spread. A Seleção Principal do ETF está sujeita a alterações e é abrangida por uma Política de Uso Justo. Por favor, verifique a Seleção Principal do ETF antes de investir.
Faça a sua pesquisa
É aconselhável analisar realmente as empresas em que se está a investir, se o investimento no clima está de acordo com os seus valores ou se o risco climático é algo que tem em conta ao tomar uma decisão de investimento.
Uma forma de analisar o impacto de uma empresa no clima é através das classificações ESG. Na nossa plataforma, oferecemos classificações ESG gratuitas da LSEG Data & Analytics que incluem mais de 450 métricas.
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