Investir em ações de consumo discricionário

Neste artigo, discutiremos diferentes tipos de ações discricionárias do consumidor, destacaremos como investir nelas e avaliaremos os prós e os contras de investir neste sector.

O que é o consumo discricionário?

Fornecedores de consumo discricionário é um termo utilizado no sector financeiro para descrever empresas que fornecem bens e serviços não essenciais. Trata-se de produtos ou serviços que as pessoas podem optar por comprar, mas que não são necessários para as suas necessidades básicas ou para a sua sobrevivência.

O sector inclui o retalho, o entretenimento, o lazer, as viagens e os bens de luxo. As empresas deste sector produzem e vendem bens e serviços que são considerados desejos e não necessidades.

O estado geral da economia, a confiança dos consumidores e os níveis de rendimento pessoal são os fatores que mais influenciam o sector. Durante os períodos de crescimento económico e de elevada confiança dos consumidores, as pessoas tendem a gastar mais em artigos discricionários.

Os investidores consideram frequentemente a possibilidade de adicionar ações discricionárias de consumo às suas carteiras, uma vez que estas empresas têm potencial para obterem rendimentos mais elevados em períodos de prosperidade económica. No entanto, é importante notar que este sector também pode ser mais volátil em comparação com outros sectores, devido à sua sensibilidade às mudanças no comportamento dos consumidores.

Tipos de ações de consumo discricionário

O sector do consumo discricionário é um sector vasto, com empresas que oferecem uma grande variedade de produtos, serviços e bens. Como consumidores, gastamos o nosso dinheiro em muitas coisas diferentes, desde vestuário a automóveis, passando por alimentação e lazer. Mas as empresas responsáveis por fazer chegar os produtos até si também são consideradas parte deste sector. Eis as categorias mais comuns de empresas de consumo discricionário:

Automóveis

As empresas do sector automóvel dedicam-se ao fabrico, comercialização e venda de veículos. Isto inclui tanto os veículos de passageiros como os veículos comerciais.

Exemplos: Tesla (TSLA), Stellantis (STLA) e Ferrari (RACE).

Distribuidores

Os distribuidores são empresas que atuam como intermediários entre os fabricantes e os retalhistas, assegurando que os produtos chegam aos consumidores finais de forma eficiente. Desempenham um papel crucial na gestão da cadeia de abastecimento.

Exemplos: Fastenal (FAST), Sysco (SYY) e United Natural Foods (UNFI).

Diversificados serviços de consumo

Os serviços de consumo discricionário englobam uma vasta gama de empresas que prestam vários serviços aos consumidores, tais como educação, consultoria, entretenimento e atividades de lazer.

Exemplos: Naas Technology Inc ADR (NAAS) e 2U Inc (TWOU).

Hotéis, restaurantes e lazer

Esta categoria inclui empresas que exploram hotéis, restaurantes, resorts, parques temáticos, linhas de cruzeiro e outros estabelecimentos relacionados com o lazer.

Exemplos: Starbucks (SBUX), Marriot International (MAR) e McDonald's (MCD).

Bens duradouros para o lar

Os bens duradouros para uso doméstico referem-se a bens utilizados regularmente nos agregados familiares durante um período prolongado. Incluem-se aqui eletrodomésticos como frigoríficos, máquinas de lavar roupa, televisores e mobiliário.

Exemplos: VOXX International (VOXX), Samsung Electronics (SSNLF), Philips (PHIA), Sony (SONY) e Panasonic (PCRFY).

Media

A indústria dos media envolve empresas que se dedicam à produção e distribuição de conteúdos através de vários meios, incluindo televisão, cinema, imprensa e plataformas digitais.

Exemplos: Warner Bros. Discovery (WBD), Netflix (NFLX) e Paramount Global (PARA).

Retalho

As empresas de retalho giram em torno da indústria da moda em constante evolução. As empresas deste sector satisfazem o desejo dos consumidores por vestuário, acessórios e calçado. Os retalhistas podem especializar-se em diferentes categorias de produtos, tais como eletrónica, vestuário, artigos para o lar, etc.

Exemplos: Nike (NKE) e H&M (HM-B).

Têxteis, vestuário e artigos de luxo

Esta categoria engloba as empresas que se dedicam ao fabrico e venda de têxteis, vestuário, acessórios e artigos de luxo.

Exemplos: PVH Corp (PVH), LVMH Moet Hennessy Louis Vuitton SE (LVMHF) e Levi Strauss & Co (LEVI).

Como investir em ações de consumo discricionário

Uma vez que as ações discricionárias do consumidor abrangem uma gama tão vasta de empresas, as oportunidades de investimento são também bastante amplas. Eis algumas formas de investir neste sector:

1. Ações individuais: O investidor investe em ações do sector e torna-se proprietário de uma parte da empresa.
2. ETFs: Os ETFs oferecem uma exposição diversificada a um cabaz de ações de consumo discricionário.

Tenha em mente que a compra de ações de consumo discricionário ou de ETFs requer conhecimento das empresas que está a considerar. Para tomar decisões de investimento bem informadas, considere estas indicações:

• Investigação: Fazer uma investigação aprofundada sobre cada empresa antes de investir. Analise fatores como o desempenho financeiro, a concorrência, a capacidade de gestão e o potencial de crescimento futuro.
• Diversificar: Distribua os seus investimentos por várias ações de empresas de consumo discricionário em vez de colocar todo o seu dinheiro numa ou duas empresas. A diversificação ajuda a reduzir o risco e aumenta a probabilidade de obter rendimentos positivos.
• Monitorizar as tendências dos consumidores: Mantenha-se informado sobre a evolução das preferências e tendências dos consumidores. As empresas que conseguem adaptar-se à evolução das exigências dos consumidores têm mais probabilidades de prosperar a longo prazo.

Exemplos de ações de consumo discricionário

• Amazon.com Inc. (AMZN): Como um dos maiores retalhistas online do mundo, a Amazon tem demonstrado consistentemente um forte potencial de crescimento. A capacidade da empresa para se adaptar à evolução das tendências dos consumidores e a sua vasta oferta de produtos fazem dela uma opção de investimento atrativa.
• The Walt Disney Company (DIS): Com as suas marcas icónicas e personagens adoradas, a Disney é um ator dominante na indústria do entretenimento. Com as suas marcas icónicas como a Disney, a Marvel, a Pixar e a Guerra das Estrelas, a Disney atrai os consumidores através de filmes, parques temáticos, venda de mercadorias e plataformas de streaming como o Disney+..
• Nike Inc. (NKE): Conhecida pelo seu calçado e vestuário desportivo inovador, a Nike tem uma forte presença de marca a nível mundial. A empresa beneficia de uma procura consistente de vestuário de desporto em vários grupos demográficos..
• Starbucks Corporation (SBUX): A Starbucks é sinónimo de experiências de café de primeira qualidade em todo o mundo. A sua extensa rede global de lojas e os esforços contínuos de expansão posicionam-na bem para um crescimento a longo prazo.
• Tesla Inc. (TSLA): Nos últimos anos, a Tesla revolucionou a indústria automóvel e tornou-se líder no fabrico de veículos. O facto de a empresa se concentrar na sustentabilidade e nos avanços tecnológicos faz dela uma perspetiva de investimento interessante.

Prós e contras das ações de consumo discricionário

Com uma tão grande variedade de marcas de consumo por onde escolher, não é difícil investir nas empresas de que gostamos. Mas antes de começar a investir em ações de consumo discricionário, considere o seguinte:

Prós:

• Potencial de crescimento elevado: As ações de consumo discricionário podem beneficiar do aumento das despesas dos consumidores durante a retoma económica.
• Muitas marcas conhecidas: Muitas marcas de consumo populares pertencem ao sector do consumo discricionário, pelo que é provável que esteja familiarizado com muitas ações do sector.
• Oportunidades de diversificação: Este sector oferece uma vasta gama de indústrias e empresas, permitindo a diversificação da carteira.

Contras:

• Vulnerabilidade às recessões económicas: Durante as recessões ou períodos de baixa confiança dos consumidores, as despesas discricionárias tendem a diminuir.
• Elevada concorrência: O sector é altamente competitivo e as vendas são imprevisíveis.
• Sujeito às preferências dos consumidores: As preferências dos consumidores podem mudar rapidamente. Uma marca pode ser popular num dia e não o ser no dia seguinte.

Investir em ETFs de consumo discricionário

Os ETFs de consumo discricionário são fundos de investimento negociados em bolsa que detêm uma carteira diversificada de ações emitidas por empresas de sectores como o retalho, o lazer, o entretenimento e o automóvel. Estes ETFs proporcionam aos investidores uma forma conveniente de investir num conjunto de empresas de consumo discricionário, sem necessidade de seleção individual de ações.

Alguns ETFs de consumo discricionário que oferecemos na nossa plataforma:

Nota: Alguns ETFs podem não estar disponíveis na nossa plataforma para o seu país (temporariamente) devido a razões regulamentares.