Investindo em Ações Não Cíclicas

O que são ações não cíclicas?

As ações não cíclicas são aquelas que não tendem a ser afetadas por desenvolvimentos econômicos. Investir em ações não cíclicas geralmente é uma estratégia de longo prazo. Os investidores podem  ser beneficiaados com lucros e receitas consistentes. Muitas dessas ações também pagam dividendos.

Como podem ser consideradas investimentos de refúgio seguro, os investidores costumam  concentrar-senelas durante mercados em baixa e recessões, mas também como uma estratégia de diversificação.

Com um forte cash flow e operações estáveis, as ações não cíclicas tendem a superar o mercado quando a atividade econômica desacelera. Isso também significa que elas podem muitas vezes suportar circunstâncias difíceis em que a sobrevivência das empresas é ameaçada em um mercado em baixa. Isso ocorre porque as pessoas não querem ou não podem reduzir o consumo dos bens e serviços que essas empresas fornecem, como necessidades básicas para a sobrevivência.

Qual é a diferença em relação às ações cíclicas?

Por outro lado, os preços das ações cíclicas flutuam ao longo de períodos relativamente curtos com base nas condições econômicas e nos ciclos de negócios.

As ações que sobem durante períodos de consumo e caem durante recessões – com os preços de ações afetados pela queda na demanda e, portanto, nos lucros – são ações cíclicas. Essas ações são sensíveis à economia e tendem a apresentar alto risco e alto retorno.

Com as ações não cíclicas, flutuações e volatilidade não são tão prevalentes, dada a falta de correlação com a atividade econômica.

As ações cíclicas e não cíclicas são categorizadas com base em definições diferentes por analistas. O que pode ser sensível à economia por uma definição pode não ser visto como tão afetado pela economia por outra. Por isso, recomendamos pesquisar o que melhor se adapta ao seu perfil de risco.

Quais setores são não cíclicos?

As indústrias não cíclicas incluem saúde, utilidades, alimentos e bebidas, tabaco e produtos domésticos e pessoais. Muitas delas tendem a ser itens essenciais para o consumidor que estão sempre em demanda devido às necessidades básicas das pessoas. Por exemplo, energia e água são considerados setores não cíclicos, pois a demanda por eles permanece relativamente constante.

No entanto, também existem ações cíclicas de consumo, que, como o nome sugere, são cíclicas, como restaurantes e empresas de vestuário. Essas tendem a  sair-se bem quando o consumo dos consumidores está em alta. Ações em bancos e imóveis também são cíclicas.

As ações de tecnologia não são claramente cíclicas ou não cíclicas, pois depende da empresa. Por exemplo, as ações de semicondutores tendem a ser não cíclicas, pois estão sempre em demanda, enquanto as ações de video-jogos são baseadas na demanda durante diferentes períodos econômicos, tornando-as cíclicas.

Algumas ações de bancos de investimento não foram afetadas pela queda causada pela COVID-19, então poderia ser argumentado que são ações não cíclicas. No entanto, elas podem não ser imunes às tendências econômicas, por isso, como sempre, uma pesquisa diligente seria uma boa ideia.

Exemplos de ações aão cíclicas

1. Procter & Gamble Company: Uma multinacional americana de bens de consumo que possui quase 80 marcas, principalmente nos mercados de beleza e saúde. Alguns dos nomes incluem Pampers, Always, Swiffer, Head & Shoulders, Pantene, Oral B, Vicks e Gillette.
2. Mondelez International: Atuando na indústria de alimentos e bebidas, a Mondelez é uma das maiores empresas de snacks do mundo e possui marcas como Oreo, Ritz, LU, Cadbury Dairy Milk, Milka e Toblerone, representando biscoitos, snacks e chocolates.
3. Coca-Cola Company: O fabricante da bebida mais popular do mundo cresceu para ter um portfólio de bebidas com mais de 200 marcas e milhares de bebidas ao redor do mundo, desde refrigerantes e águas até cafés e chás, incluindo Costa Coffee, Schweppes, Fuze Tea e mais.
4. Sanofi: Uma empresa farmacêutica e de saúde multinacional francesa focada em cuidados especiais, vacinas, medicamentos gerais e saúde do consumidor. Possui uma ampla gama de plataformas tecnológicas e de fabricação, incluindo em mRNA.
5. SSE PLC: A empresa de energia baseada no Reino Unido possui negócios centrais em redes elétricas reguladas economicamente e energias renováveis. Isso inclui parques eólicos onshore e offshore, sistemas hidrolétricos, redes de transmissão e distribuição de eletricidade, estações de energia flexíveis, captura de carbono e armazenamento de hidrogênio, energia solar e armazenamento em bateria, além de fornecer produtos e serviços energéticos para empresas e outros clientes.

Alguns ETFs com ações não cíclicas que oferecemos em nossa plataforma

Nota: Alguns ETFs podem não estar disponíveis na nossa plataforma para o seu país (temporariamente) devido a razões regulamentares.

Como investir em ações não cíclicas

Se você está a pensar em investir em ações não cíclicas, aqui estão algumas dicas que você pode considerar:

1. Eduque-se: Aprenda sobre as diferenças entre ações cíclicas e não cíclicas e faça uma avaliação para determinar se as ações não cíclicas se adequam ao seu apetite de risco.
2. Pesquise diferentes tipos de ações não cíclicas: Existe uma vasta gama de diferentes ações não cíclicas, então familiarize-se com os diferentes setores e empresas, bem como suas finanças e perspectivas. Mesmo dentro de um setor específico, há diferenças entre as empresas e como suas ações se comportam.
3. Diversifique seu portfólio: Espalhe seus investimentos e considere alternar ações não cíclicas com cíclicas ou outros investimentos para garantir que está a  trabalhar em direção aos seus objetivos financeiros.

Prós e contras de investir em ações não cíclicas

Prós de investir em ações não cíclicas:

• Rendimentos de investimento estável: Investir em ações não cíclicas pode abrir oportunidades para obter retornos estáveis. Essas empresas tendem a se beneficiar de lucros e receitas constantes, independentemente das tendências macroeconômicas e dos ciclos de negócios. Elas são geradoras de receita sólidas, seja em tempos bons ou maus, oferecendo uma potencial proteção contra uma recessão econômica.
• Diversificação: As ações não cíclicas geralmente representam investimentos de baixo risco, o que pode torná-las uma oportunidade para compensar ações voláteis e de alto risco que também podem fazer parte de sua estratégia de investimento. Investir em ações não cíclicas pode proporcionar benefícios de diversificação, uma vez que essas empresas operam em vários sub-setores, como saúde, bens de consumo, utilidades e mais.
• Potencial de refúgio seguro: A atividade econômica imprevisível pode impactar as ações cíclicas. As ações não cíclicas, no entanto, são mais propensas a suportar recessões e a venda em pânico é menos provável durante períodos de incerteza econômica.

Contras de investir em ações não cíclicas:

• Perda de oportunidades em mercados altistas: O sentimento positivo em torno de uma ação está frequentemente ligado às condições econômicas. Como as ações não cíclicas são, na maioria, ineficazes em ciclos econômicos, isso também significa que altos retornos podem ser menos comuns e os mercados altistas podem levar a ganhos menores. Os modelos de negócios tendem a ser sólidos e não caracterizam condições de alto crescimento extremo.
• Previsibilidade: Investidores que gostam de correr riscos podem não ficar satisfeitos com os retornos das ações não cíclicas. Geralmente vistas como previsíveis, essas ações não estão propensas a experimentar altos e baixos extremos, tornando-as investimentos de refúgio seguro, em vez de, por exemplo, negociações diárias.
• Definições diferentes de ações não cíclicas: É importante fazer uma pesquisa diligente sobre quais ações realmente constituem ações não cíclicas. Segundo alguns analistas, empresas de tecnologia e ações bancárias podem ser vistas como ações não cíclicas. No entanto, também pode ser argumentado que elas ainda são vulneráveis a choques econômicos e, portanto, não são ações não cíclicas.