No passado, escrevemos sobre os aristocratas de dividendos americanos, mas, desta vez, estamos a fazer um zoom nos aristocratas de dividendos europeus. Enquanto muitas empresas tiveram de reduzir os dividendos como forma de conservar capital no meio da pandemia de Covid-19, as empresas do índice S&P Europe 350 Dividend Aristocrats aumentaram os seus dividendos e fizeram-no durante pelo menos 10 anos consecutivos.
O que são os aristocratas de dividendos do S&P Europe 350?
O S&P Europe 350 Dividend Aristocrats é um índice de empresas europeias de grande capitalização, "blue-chip", que têm aumentado persistentemente os seus dividendos ao longo dos anos. Estas empresas são consideradas como tendo um forte historial de estabilidade financeira e são reconhecidas pelo seu compromisso de distribuir lucros aos acionistas através de dividendos. O índice foi concebido para proporcionar aos investidores uma exposição a empresas europeias pagadoras de dividendos de elevada qualidade.
Para que uma empresa seja incluída no índice, a S&P Dow Jones Indices (uma empresa que produz e mantém índices do mercado de ações) estabeleceu determinados critérios. Os requisitos são:
- Ser um constituinte do índice S&P Europe 350.
- Ter aumentado os dividendos todos os anos durante, pelo menos, dez anos consecutivos.
- Ter uma capitalização de mercado ajustada à flutuação (o que significa que apenas são incluídas as ações disponíveis, a “flutuação livre”) de, pelo menos, 3 mil milhões de dólares.
- Ter um volume médio diário de transações não inferior a 5 milhões de dólares nos seis meses anteriores à data de referência do reequilíbrio.
Índice makeup
O índice S&P Europe 350 Dividend Aristocrats é composto por 40 ações europeias blue-chip dentro do índice S&P Europe 350. O índice visa representar uma gama diversificada de sectores e indústrias no mercado europeu. Inclui empresas de países como o Reino Unido, Alemanha, França, Suíça e outros.
A partir de julho de 2024, alguns dos constituintes do S&P Europe 350 Dividend Aristocrats Index incluem:
- Bayer AG
- British American Tobacco PLC
- Diageo PLC
- Enel SpA
- GlaxoSmithKline PLC
- Imperial Brands PLC
- L'Oreal SA
- Nestlé
- Sanofi
- Unilever NV
Estas empresas representam uma mistura de sectores, incluindo bens de consumo, cuidados de saúde, energia e tecnologia. O índice também é ponderado pela capitalização de mercado, com as empresas maiores a terem um maior impacto no seu desempenho.
É importante notar que a composição do índice pode mudar ao longo do tempo, uma vez que as empresas podem deixar de cumprir os critérios de elegibilidade ou novas empresas podem qualificar-se como aristocratas de dividendos. Por conseguinte, os constituintes específicos do S&P Europe 350 Dividend Aristocrats Index podem variar.
Prós e contras de investir em ações com dividendos
As ações com dividendos não são imunes à volatilidade e a outros fatores que afetam o mercado em geral. Por conseguinte, enumerámos os prós e os contras mais conhecidos do investimento em ações que pagam dividendos.
Prós de investir em ações com dividendos
- Rendimento regular: O investimento em ações de dividendos proporciona um fluxo constante de rendimento sob a forma de pagamentos regulares de dividendos. Isto pode ser particularmente benéfico para os investidores que procuram um fluxo de capital consistente, como os reformados ou aqueles que procuram um rendimento passivo.
- Potencial de rendimento composto: O reinvestimento de dividendos pode levar a retornos compostos ao longo do tempo. Ao reinvestir o rendimento dos dividendos em ações adicionais da mesma ação, os investidores podem potencialmente aumentar o valor global do seu investimento e gerar pagamentos de dividendos futuros mais elevados.
- Estratégia de investimento defensiva: As ações que pagam dividendos são frequentemente consideradas menos voláteis e mais estáveis do que as ações de crescimento. As empresas que pagam dividendos tendem a ser mais maduras, estabelecidas e com um historial de geração de lucros consistentes. Isto pode fazer das ações com dividendos uma opção defensiva durante as recessões do mercado ou períodos de incerteza económica.
Contras de investir em ações com dividendos
- As ações com dividendos são normalmente empresas maduras e estabelecidas que podem não ter oportunidades de crescimento significativas. Consequentemente, o potencial de valorização do capital pode ser menor em comparação com o investimento em ações de crescimento.
- As ações com dividendos não são imunes à volatilidade do mercado. Em períodos de recessão económica ou de quedas do mercado, o preço das ações das empresas que pagam dividendos também pode sofrer quedas significativas, o que pode corroer os benefícios do rendimento dos dividendos.
- As empresas podem reduzir ou suspender o pagamento de dividendos em períodos difíceis ou reinvestir os lucros na atividade. Para os investidores que dependem do rendimento de dividendos para o fluxo de capital, isto pode ser uma desvantagem.
- O rendimento de dividendos está sujeito a tributação, o que pode reduzir o rendimento global do investimento em ações de dividendos. A taxa de imposto pode variar consoante o escalão de rendimento do investidor e o período de detenção do investimento.
Investir em ETFs europeus aristocratas de dividendos
Os ETFs aristocratas de dividendos são fundos cotados em bolsa que visam acompanhar ou reproduzir o desempenho de um índice composto por ações aristocratas de dividendos. Os Aristocratas de Dividendos são empresas que aumentaram consistentemente os seus pagamentos de dividendos durante um certo número de anos consecutivos, normalmente 25 ou mais.
Alguns ETFs europeus aristocratas de dividendos que oferecemos na nossa plataforma:
| ETF name | ISIN |
|---|---|
| SPDR S&P Euro Dividend Aristocrats ETF | IE00B5M1WJ87 |
| iShares Euro Dividend UCITS ETF EUR Dist | IE00B0M62S72 |
| iShares MSCI Europe Quality Div ETF EUR Dist | IE00BYYHSM20 |
Nota: Alguns ETFs podem não estar disponíveis na nossa plataforma para o seu país (temporariamente) devido a razões regulamentares.
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